أحد المؤشرات اللي من الجيد الاطلاع عليها هو مؤشر الخوف و الطمع من CNNMoney
Fear & Greed Index
و يقوم المؤشر كما يتبين من الاسم بقياس الخوف و الطمع بعد النظر لـ7 عوامل مختلفة بتكلم عنها
طبعا يجب التنويه أنها ليست أداة دقيقة لضبط توقيت السوق و لا يجب استخدامها لذلك الغرض
🧵
Fear & Greed Index
و يقوم المؤشر كما يتبين من الاسم بقياس الخوف و الطمع بعد النظر لـ7 عوامل مختلفة بتكلم عنها
طبعا يجب التنويه أنها ليست أداة دقيقة لضبط توقيت السوق و لا يجب استخدامها لذلك الغرض
🧵
١- سرعة تغير الأسعار /Stock price momentum لمؤشر الـS&P500 ضد الـMoving Average الخاص به في آخر 125 يوم
يقارن المستوى الحالي للمؤشر ضد المعدل السعري التقريبي المتغير لآخر 125 يوم
ارتفاعه يدل على الطمع، بينما انخفاضه يدل على الخوف
يقارن المستوى الحالي للمؤشر ضد المعدل السعري التقريبي المتغير لآخر 125 يوم
ارتفاعه يدل على الطمع، بينما انخفاضه يدل على الخوف
2- قوة الأسهم
عدد الأسهم التي وصلت لقمم جديدة لآخر 52-أسبوع، ضد الأسهم التي حققت قيعان جديدة لآخر 52-أسبوع
ارتفاع عدد الأسهم التي تسجل قمم جديدة توحي بأننا ندخل مرحلة طمع
عدد الأسهم التي وصلت لقمم جديدة لآخر 52-أسبوع، ضد الأسهم التي حققت قيعان جديدة لآخر 52-أسبوع
ارتفاع عدد الأسهم التي تسجل قمم جديدة توحي بأننا ندخل مرحلة طمع
3- Stock market breadth
يقوم هذا المقياس بمعاينة حجم الاسهم المتداولة التي ترتفع، مقارنة بحجم الأسهم المتداولة التي تنخفض
انخفاض عدد الاسهم المتداولة يعتبر مؤشر زيادة الخوف
يقوم هذا المقياس بمعاينة حجم الاسهم المتداولة التي ترتفع، مقارنة بحجم الأسهم المتداولة التي تنخفض
انخفاض عدد الاسهم المتداولة يعتبر مؤشر زيادة الخوف
4- Put/Call Ratio
هذا مؤشر معروف و مستخدم بكثرة
Put option هي عقود تمنحك الحق لبيع السهم بسعر معين بسعر أعلى محدد، يستخدم في حالة الانخفاض
بينما Call option يمنحك الحق بشراء سهم بسعر معين، يستخدم في حالة ارتفاع السوق
ارتفاع المؤشر دلالة على خوف متزايد في السوق
هذا مؤشر معروف و مستخدم بكثرة
Put option هي عقود تمنحك الحق لبيع السهم بسعر معين بسعر أعلى محدد، يستخدم في حالة الانخفاض
بينما Call option يمنحك الحق بشراء سهم بسعر معين، يستخدم في حالة ارتفاع السوق
ارتفاع المؤشر دلالة على خوف متزايد في السوق
5- تذبذب السوق / Market Volatility
VIX
الڤيكس هو أحد أشهر المؤشرات لقياس التذبذب.. غالبا يرتفع مع هبوط الأسواق و ينخفض مع ارتفاعها
و يبني هذا المؤشر توقعات للأسعار من خلال أسعار عقود الـOptions للـS&P500 لثلاثين يوم قادم
ارتفاعه هو ارتفاع مؤشر الخوف
VIX
الڤيكس هو أحد أشهر المؤشرات لقياس التذبذب.. غالبا يرتفع مع هبوط الأسواق و ينخفض مع ارتفاعها
و يبني هذا المؤشر توقعات للأسعار من خلال أسعار عقود الـOptions للـS&P500 لثلاثين يوم قادم
ارتفاعه هو ارتفاع مؤشر الخوف
6- الطلب على السندات ما دون درجة الاستثمار - Junk Bond Demand
بطبيعة الحال هذه السندات تعطي أعلى عائد لأنها تحتوي على أعلى المخاطر
لذلك لو كان الفرق أو الـSpread بين عوائد السندات الjunk و بين سندات الخزينة الامريكية قليل، هذا يدل عالطمع.. و العكس صحيح
بطبيعة الحال هذه السندات تعطي أعلى عائد لأنها تحتوي على أعلى المخاطر
لذلك لو كان الفرق أو الـSpread بين عوائد السندات الjunk و بين سندات الخزينة الامريكية قليل، هذا يدل عالطمع.. و العكس صحيح
7- Safe Haven Demand
يقارن ما بين عوائد الاسهم و السندات في آخر 20 يوم تداول
تتفوق عوائد الاسهم على عوائد السندات عالمدى الطويل، لكن اذا زاد الخوف قد تزيد عوائد السندات عن عوائد الاسهم عالمدى القصير
يقارن ما بين عوائد الاسهم و السندات في آخر 20 يوم تداول
تتفوق عوائد الاسهم على عوائد السندات عالمدى الطويل، لكن اذا زاد الخوف قد تزيد عوائد السندات عن عوائد الاسهم عالمدى القصير
حسب المؤشر، نحن حاليا في مرحلة Extreme Greed بعد ما كنا في مرحلة خوف قبل شهر واحد فقط.. هل هذا يعني أنه يجب أن نبيع كل شي ؟ جائز لكن مب بالضرورة.. العوامل متغيرة دائما
كل هذا يساعد برسم صورة معينة من المهم أن ينظر لها المستثمر بالاضافة لباقي العوامل لاتخاذ القرار الأنسب
كل هذا يساعد برسم صورة معينة من المهم أن ينظر لها المستثمر بالاضافة لباقي العوامل لاتخاذ القرار الأنسب
Loading suggestions...