أكتتاب شركة #لومي_للتاجير
في هذا الثريد نلقي نظرة على نشرة الأصدار الخاصة بالشركة
ونلخص اهم من جاء فيها ونحاول مقارنة الاداء المالي لها للأعوام السابقة مع شركات قطاع النقل
اغلب المعلومات في هذا الثريد من نشرة الاصدار (570 صفحة😅)
وقد حرصت على ذكر رقم الصفحة كي ترجع لها
في هذا الثريد نلقي نظرة على نشرة الأصدار الخاصة بالشركة
ونلخص اهم من جاء فيها ونحاول مقارنة الاداء المالي لها للأعوام السابقة مع شركات قطاع النقل
اغلب المعلومات في هذا الثريد من نشرة الاصدار (570 صفحة😅)
وقد حرصت على ذكر رقم الصفحة كي ترجع لها
عدد الأسهم المصدرة: 55 مليون
عدد الاسهم المطروحه للأكتتاب: 16.5 مليون سهم
المالك الرئيسي: #سييرا_القابضة
متعهد التغطية: البنك السعودي الفرنسي
سعر الطرح: 62 - 66 ومتوقع ان يتم الاعلان عن السعر النهائي في 7 سبتمبر المقبل
عدد الاسهم المطروحه للأكتتاب: 16.5 مليون سهم
المالك الرئيسي: #سييرا_القابضة
متعهد التغطية: البنك السعودي الفرنسي
سعر الطرح: 62 - 66 ومتوقع ان يتم الاعلان عن السعر النهائي في 7 سبتمبر المقبل
البنوك المستلمة للأكتتاب:
- بنك الرياض
- البنك الأهلي السعودي
- البنك السعودي الفرنسي.
- بنك الرياض
- البنك الأهلي السعودي
- البنك السعودي الفرنسي.
تأسست لومي للتأجير في 2007 برأسمال 550 مليون ريال، تعمل في تأجير السيارات ومعدات متنوعة. ازداد حجم أسطولها من 3603 إلى 24730 مركبة منذ 2016. حققت إيرادات 521.5 مليون ريال في 2021 وصافي دخل 102.5 مليون ريال في التسعة أشهر المنتهية في سبتمبر 2022. (ص 94)
بدأت لومي للتأجير كفرع لمؤسسة فردية في 2006، ثم تحولت إلى شركة ذات مسؤولية محدودة في 2007 برأسمال 1 مليون ريال. زاد الرأسمال إلى 15 مليون ريال في 2009، ثم إلى 550 مليون ريال في 2020 عندما تحولت إلى شركة مساهمة مقفلة. ملكية الشركة 100% لمجموعة سيرا القابضة منذ 2022 (ص 95)
هيكل ملكية الشركة قبل وبعد الطرح للأكتتاب
الشركة مملوكة ل #سييرا_القابضة بنسبة 100%
مع وجود مساهم واحد يملك في الشركة 5% بشكل غير مباشر (انظر الصورة)
سيتم طرح 30% من الأسهم المصدرة للأكتتاب العام أي 16.5 مليون سهم (ص 98 و 99)
الشركة مملوكة ل #سييرا_القابضة بنسبة 100%
مع وجود مساهم واحد يملك في الشركة 5% بشكل غير مباشر (انظر الصورة)
سيتم طرح 30% من الأسهم المصدرة للأكتتاب العام أي 16.5 مليون سهم (ص 98 و 99)
أعمال الشركة
تقدم الشركة خدمات التأجير الرائدة في المملكة، مع 30 فرعًا تقدم تأجيرًا طويلًا وقصيرًا الأجل للشركات والقطاع الحكومي. تشتمل الخدمات على بيع السيارات المستعملة والصيانة والتأمين والمساعدة على الطريق.
تقدم الشركة خدمات التأجير الرائدة في المملكة، مع 30 فرعًا تقدم تأجيرًا طويلًا وقصيرًا الأجل للشركات والقطاع الحكومي. تشتمل الخدمات على بيع السيارات المستعملة والصيانة والتأمين والمساعدة على الطريق.
لدى الشركة 12 فرعًا في المطارات و21 فرعًا في المدن بالمملكة. تغطي الفروع الرئيسية المطارات الدولية والمحلية، وتقدم خدمات تأجير السيارات بسائق.
التوزيع الجغرافي لفروع التأجير التابعة للشركة (ص 107)
التوزيع الجغرافي لفروع التأجير التابعة للشركة (ص 107)
تعمل الشركة في قطاع تأجير السيارات، القصير والطويل الأجل، وتحقق الإيرادات أيضا من بيع السيارات المستعملة عبر المزادات الأسبوعية. الإيرادات الأساسية تأتي من ترتيبات تأجير السيارات، والتي شكلت 74.7%-83.9% من الإيرادات الكلية للسنوات 2019-2021
(ص177)
نظرة على اعمال الشركة
(ص177)
نظرة على اعمال الشركة
القوائم المالية للشركة (ص 25)
ملاحظ ان صافي الأرباح ينمو من سنة الى اخرى
ايضا يلاحظ ان ارباح الشركة غالبا تأتي من التأجير طويل الأجل
ملاحظ ان صافي الأرباح ينمو من سنة الى اخرى
ايضا يلاحظ ان ارباح الشركة غالبا تأتي من التأجير طويل الأجل
تراجع هامش الربح الإجمالي من 23.5% في 2019 إلى 22.1% في 2020 بفعل انخفاض في التأجير القصير الأجل. لكن، في 2021، رتفع هامش الربح إلى 31.6% بفضل تحسن بالتأجير القصير الأجل ومبيعات السيارات المستعملة
(ص 179)
(ص 179)
صافي الدخل:
- ارتفع صافي الدخل بنسبة 69.9% إلى 50.3 مليون ريال في 2020 بفضل ارتفاع إيرادات التأجير الطويل الأجل.
- في 2021 أظهر صافي الدخل نموًا بنسبة 110.9% ليصل إلى 106.1 مليون ريال، نتيجة لنمو إيرادات كل من التأجير القصير والطويل الأجل وتحسن هوامش الربح (ص 180)
- ارتفع صافي الدخل بنسبة 69.9% إلى 50.3 مليون ريال في 2020 بفضل ارتفاع إيرادات التأجير الطويل الأجل.
- في 2021 أظهر صافي الدخل نموًا بنسبة 110.9% ليصل إلى 106.1 مليون ريال، نتيجة لنمو إيرادات كل من التأجير القصير والطويل الأجل وتحسن هوامش الربح (ص 180)
شرائح عملاء الشركة:
- أفراد
- شركات
- جهات حكومية
جدول يوضح إيرادات التأجير القصير الأجل حسب نوع العميل للسنوات المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2019م و2020م و2021م (ص 181)
- أفراد
- شركات
- جهات حكومية
جدول يوضح إيرادات التأجير القصير الأجل حسب نوع العميل للسنوات المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2019م و2020م و2021م (ص 181)
قائمة المركز المالي للشركة:
ملاحظاتي الشخصية
- قيمة اصول الشركة ترتفع من سنة الى اخرى (نمو ممتاز في الأصول)
- اجمالي الالتزامات يرتفع من سنة الى اخرى. قد يكون منطقي بسبب نمو اعمل الشركة ورفع رأس مالها
- نمو ممتاز للأرباح المبقاة
(ص 199)
ملاحظاتي الشخصية
- قيمة اصول الشركة ترتفع من سنة الى اخرى (نمو ممتاز في الأصول)
- اجمالي الالتزامات يرتفع من سنة الى اخرى. قد يكون منطقي بسبب نمو اعمل الشركة ورفع رأس مالها
- نمو ممتاز للأرباح المبقاة
(ص 199)
القروض القائمة على الشركة:
(ص 252)
الشركة ذكرت في صفحة 282 ان جميع هذه القروض متوافقة مع ضوابط الشريعة
(ص 252)
الشركة ذكرت في صفحة 282 ان جميع هذه القروض متوافقة مع ضوابط الشريعة
مطالبات مالية للشركة:
توجد 278 دعوى قضائية مرفوعة من الشركة ضد عملائها السابقين، بقيمة إجمالية تصل إلى 34,441,759 ريال سعودي. هذه الدعاوى جزء من سياق العمل المعتاد للشركة ومازالت قائمة
في صفحة 301 تجد تفاصيل كل قضية ومدى ثقة الشركة في تحصيل المبالغ
توجد 278 دعوى قضائية مرفوعة من الشركة ضد عملائها السابقين، بقيمة إجمالية تصل إلى 34,441,759 ريال سعودي. هذه الدعاوى جزء من سياق العمل المعتاد للشركة ومازالت قائمة
في صفحة 301 تجد تفاصيل كل قضية ومدى ثقة الشركة في تحصيل المبالغ
انتهت نشرة الاصدار.
و هنا نقارن حجم شركة لومي مع شركات قطاع النقل:
من حيث القيمة السوقية للأسهم الحرة ، نلاحظ ان القيمة السوقية لشركة بدجل اكبر ب 5 اضعاف من شركة لومي
واذا استمرت الشركة في النمو الحالي لأرباحها اعتقد انها قد ترفع رأس مالها عدة مرات مما يبشر بنمو سعر السهم
و هنا نقارن حجم شركة لومي مع شركات قطاع النقل:
من حيث القيمة السوقية للأسهم الحرة ، نلاحظ ان القيمة السوقية لشركة بدجل اكبر ب 5 اضعاف من شركة لومي
واذا استمرت الشركة في النمو الحالي لأرباحها اعتقد انها قد ترفع رأس مالها عدة مرات مما يبشر بنمو سعر السهم
مقارنة للنتائج المالية السنوية بين لومي و شركات قطاع النقل
برغم ان قيمتها السوقية اقل من بدجت ب 5 اضعاف الا ان نتائجها في 2021 كانت قريبة من بدجت ب 50% وهذا شيئ ايجابي جدا اذا واعتقد انه مؤشر قوي على نمو الشركة مستقبليا
برغم ان قيمتها السوقية اقل من بدجت ب 5 اضعاف الا ان نتائجها في 2021 كانت قريبة من بدجت ب 50% وهذا شيئ ايجابي جدا اذا واعتقد انه مؤشر قوي على نمو الشركة مستقبليا
في النهاية هذا العمل فردي واجتهادي ولا يغني بأي حال من الأحوال عن قراءة نشرة اصدار الشركة
ولا يعتبر توصية بالاكتتاب من عدمه
ارجو لي ولكم التوفيق
ولا يعتبر توصية بالاكتتاب من عدمه
ارجو لي ولكم التوفيق
Loading suggestions...